文章来源：广发证券

    深入廊坊,把握京津冀一体化.

    7 月19 日泰禾集团与廊坊控股达成战略合作意向,双方拟共同推进廊坊市新型城镇化建设,并致力于环首都经济圈及京津冀一体化协同发展。

    首次合作地块位于廊坊市万庄新城区域,规划用地1000 亩。廊坊市地处于京津之间,区位优势独特,近年来把握了区域一体化机遇,崛起之势迅猛。

    销售逆势强劲增长,北京地区进入收获期.

    上半年市场较弱但公司销售仍然逆势强劲增长,实现销售金额90 亿,同比增150%,全年可售货值约600 亿,预计全年将实现销售金额250 亿,同比增100%。公司去年在北京耕耘不辍,随着北京项目陆续入市公司将在北京进入持续收获期。下半年伊始大本营海西地区销售也持续发力,这些都充分体现了公司产品品质卓越,以及公司快速周转战略的坚定执行。

    区域布局不断完善,拿地战略坚定执行.

    上半年公司共获取180 万方土地储备,达去年全年75%,总地价146亿,是同期销售金额160%。公司战略布局层次分明、重点突出,始终把握住区域发展的脉搏,同时对进入城市的选择兼顾了市场深度。海西地区、京津冀地区、再加上长三角核心城市圈,平衡完善并且执行坚定的区域布局战略,加上快速周转的能力,将助力公司的销售规模持续、快速地增长。

    预计公司14、15 年EPS 分别为1.25、2.00 元,维持“买入”评级.

    公司上半年销售增长迅猛,充分体现高成长属性,我们对于公司全年超过100%的销售规模增速充满信心。公司深耕海西并且加大京津冀地区的投入,将充分受益于海西地区振兴和京津冀一体化。

    原文链接：http://finance.qq.com/a/20140723/015841.htm